استراتيجية توسيط التكلفة بالدولار (Dollar-Cost Averaging – DCA) هي أحد طرق الاستثمار تهدف إلى تقليل تأثير تقلبات السوق على محفظتك الاستثمارية. تعمل الاستراتجية من خلال توزيع استثمار الشخص او المؤسسة على فترات زمنية منتظمة وباستخدام مبالغ استثمار ثابتة، بدلًا من ضخ كل المال على دفع واحدة، وتحمل تبعات ذلك من بعض مخاطر الانعكاس وعدم القدرة على الاستثمار مرة اخرى.
تقوم الفكرة الرئيسية لتلك الاستراتيجية على شراء نفس الأصل المالي مقابل نفس المبلغ في كل مرة بغض النظر عن السعر الحالي للأصل الاستثماري في السوق. استراتيجية توسيط التكلفة بالدولار جيدة للمدى الطويل والمستثمرين المنتظمين الذين يريدون استثمارًا بلا عاطفة.
استراتيجية توسيط التكلفة بالدولار بشكل مبسط:
- كيف تعمل استراتيجية توسيط التكلفة بالدولار؟
- تقوم بتحديد مبلغ ثابت للاستثمار وفترة زمنية (مثلاً كل أسبوع أو شهر). يفضل أن تربط تلك الفترة الزمنية بدخلك الثابت اذا كنت من أصحاب الدخل الثابت. على سبيل المثال اذا كنت تعمل كموظف فتقوم بتحديد فترة الشراء بالتزامن مع استلام الراتب.
- تشتري بهذا المبلغ أحد الأصول المالية بعد دراستها بشكل جيد سواء كان ذلك الأصل (سهم، صندوق استثمار، بيتكوين… إلخ) بشكل دوري.
- اذا ارتفاع سعر الأصل المالي، ستشتري كمية أقل لانك تشترى بمبلغ ثابت، والعكس عند انخفاض سعر الأصل ستقوم بالشراء بكمية أكبر.
- تؤدي هذه العملة إلى خفض متوسط تكلفة الشراء لكل وحدة من الاصل على المدى الطويل، مما يقلل من تأثير تقلبات السوق قصيرة الأجل.
- فوائد استراتيجية توسيط التكلفة بالدولار (DCA)
- يقلل من ضغط توقيت السوق، خاصة لغير المحترفين، حيث لا يسعى الشخص لاختيار توقيت أفضل لحظة للشراء.
- تقود عملية الشراء المنتظمة إلى تعزيز عادة الاستثمار بشكل منتظم، مما يدعم بناء الثروة على نحو تدريجي.
- يقي من التأثير النفسي لتقلبات الأسواق خاصة في فترات عدم اليقين، حيث تتحول عملية الاستثمار إلى عملية غير عاطفية.
- تعتبر أفضل طرق الاستثمار المبتدئين لا يملكون خبرة كبيرة بالأسواق، كذلك غير المتفرغين، كما يمكن أن تدخل ضمن خطط الاستثمار الخاصة عند التقاعد.
- أمثلة على استخدام استراتيجية توسيط التكلفة بالدولار
مثال على شراء بيتكوين:
- تريد شراء 1 وحدة بيتكوين بسعر 45000 دولار.
- تستثمر 0.2 وحدة كل مرة عند مستويات مختلفة: 45000، 40000، 35000، 30000، 25000 دولار.
- متوسط سعر الشراء = (45000×0.2 + 40000×0.2 + 35000×0.2 + 30000×0.2 + 25000×0.2) ÷ (0.2×5) = 35,000 دولار.
- النتيجة: اشتريت نفس الكمية بسعر متوسط أقل من السعر الأولي.
مثال اخر على شراء الذهب:
- تريد شراء 1 أونصة من الذهب بسعر 2400 دولار.
- تستثمر 0.2 أونصة كل مرة عند مستويات مختلفة: 2400، 2300، 2200، 2100، 2000 دولار.
- متوسط سعر الشراء = (2400×0.2 + 2300×0.2 + 2200×0.2 + 2100×0.2 + 2000×0.2) ÷ (0.2×5) = 2200 دولار.
- النتيجة: اشتريت نفس الكمية بسعر متوسط أقل من السعر الأولي.
- اعتبارات خاصة عند استخدام استراتيجية توسيط التكلفة بالدولار
على الرغم من المميزات الكبيرة لتلك الاستراتيجية، لكنها لا تخلو من بعض العيوب التي قد تجعلها غير مناسبة لكافة الاشخاص. حيث أن استراتيجية توسيط التكلفة بالدولار لا تحمي المستثمرين في حالة هبوط الاسواق على نحو طويل الأجل، على الرغم من أنها تقلل من المخاطر إذا استثمرت على مراحل. كذلك تعمل تلك الاستراتجية على نحو أفضل في حال تقلب الأسعار صعودًا وهبوطًا، وليس عند اتباع سعر الاصل اتجاه ثابت سواء بالارتفاع أو الانخفاض.
باختصار، استراتيجية توسيط التكلفة بالدولار تجعل الاستثمار أكثر أمانًا ومنهجيًا، وتساعد على تقليل متوسط تكلفة الشراء في الأسواق المتقلبة، وهي استراتيجية استثمارية فعالة جدًا للمبتدئين ولمن يريدون بناء الثروة تدريجيًا دون الحاجة لمحاولة توقيت السوق بدقة.
تمت إعادة نشر هذا المقال بعد تحسين شامل للمحتوى وإضافة أحدث المعلومات والتحليلات الخاصة بعام 2025. كما يمكنك التداول عبر أفضل شركات الوساطة من خلال أفضل موقع للكاش باك فوركس في الشرق الأوسط.
