فهم الرافعة المالية في التداول: دليل للمبتدئ

في عالم الاستثمار والتداول، فإن رأس المال يُعد واحد من أكبر التحديات التي تواجه المستثمرين والمتداولين حول العالم. وتُعد الرافعة المالية واحدة من الأدوات التي تقوم بزيادة نسبة الربح إلى جانب مخاطرة الخسارة من خلال تعظيم رأس المال الخاص بالمتداول.

إلى جانب تعظيم نسبة الربح، فإن ذلك يرافقه مخاطرة كبيرة تقع على المتداول ويجب عليه أن يدير الأمر بشكل جيد كي يتجنب مخاطرة الخسارة لا قدر الله.

وسنتناول في هذه المقالة شرح مُبسط لمبتدئ التداول مفهوم الرافعة المالية ومميزاتها وعيوبها.

ما هي الرافعة المالية؟

إن الرافعة المالية باختصار في عملية التداول هي عملية تتم من خلال أن يقوم موقع التداول مثل adss.com بإقراض المتداول مال كثير قد يصل إلى مائة ضعف إلى قيمة الأموال الأصلية.

فمثلًا إذا كنت تتداول بمائة دولار وكان هامش الربح 0.1% من رأس المال في الصفقة، فإنك ستربح نسبة صغيرة إلى الغاية مما يجعل المستثمرين لا يستمروا في عملية التداول.

وهنا يأتي دور الموقع بإقراضك أضعاف الأموال ليزيد من ربحك عند ربحك للصفقة، لكن في حالة عدم ربحك للصفقة لا قدر الله، فإنك تخسر من رأس مالك ما يكفي للخسارة في العملية الكبرى.

مميزات وعيوب الرافعة المالية

من مميزات الرافعة المالية أنها توفر رأس مال كبير ومضاعف من رأس المال الأصلي الذي يتوفر مع المتداول. فإذا كنت تتداول في صفقة بـ 100 دولار مثلًا، وكانت الرافعة المالية x10 فإن الـ 100 تتحوّل إلى 10000 دولار، وإذا ربحت نسبة 0.1% مثلًا من الصفقة، فإنك تربحها من الـ 10000 وليس من رأس مالك الأصلي (100 دولار). هذا يساعد على النمو بشكل كبير، والتشجيع على البدء حتى ولو برأس مال متواضع وقليل.

أما من عيوب الرافعة المالية أنها بالرغم من أنها تضاعف رأس المال، وبالتالي تزيد من أرباح الصفقة، إلا أنها تزيد كذلك من نسبة المخاطرة والخسارة لأنك تخسر من رأس المال المُضاعف (الـ 10000 دولار في مثالنا السابق) وبالتالي، فإن الخسارة تكون أعلى في حالة تكبدها. هذا بالإضافة إلى أن بعض الشيوخ يحرمون الرافعة ويرون أنها نوع من أنواع الربا.

أنواع الرافعة المالية

إن الرافعة المالية تنطبق على كثير من أنواع التداول مثل التداول بالهامش. ويكون الربح والخسارة في هذا النوع من الصفقات من خلال هامش الربح أو المارجن في الصفقات. كذلك تنطبق الرافعة المالية على العقود الآجلة، والتي تحتاج لرأس مال كبير، لذا يستخدم المتداولون والمستثمرون الرافعة المالية في مثل هذا النوع من التداول.

حساب الرافعة المالية

الرافعة المالية باختصار هي مُضاعف لرأس المال بعدد معين من المضاعفات. فهناك x5 وx10 وx100 أي ضرب رأس المال خمسة أضعاف أو عشرة أضعاف أو حتى مائة ضعف. وبالتالي فإن أثناء عملية التداول تقوم بربح أو خسارة نسبة ربحك من الرأس المال بعد التعظيم، وبالتالي يزيد الربح أو الخسارة لا قدر الله.

إدارة المخاطر في التداول بالرافعة المالية

إن عملية التداول بالرافعة المالية من عمليات التداول عالية الخطورة، والتي يجب على المتداول أن يأخذ كل الاحتياطات أثناء التداول. فالرافعة المالية كما تزيد من نسبة الأرباح من رأس المال المُضاعف، فإن الخسارة كذلك تكون على رأس المال المُضاعف.

ومن الاحتياطات التي يجب على المتداول أن يعين قيمة لتوقف الخسارة. فإيقاف الخسارة هو خيار يُتاح للمتداول أن يختار قيمة معينة في حالة الخسارة تتوقف عندها الصفقة تلقائيًا لتجنب استمرار الخسارة حتى استنفاذ رأس مال المتداول.

كذلك من النصائح المُتبعة أثناء التداول بوجه عام، وخاصة في التداول بالرافعة المالية هي التنويع. فإذا استثمرت رأس المال كله في سهم واحد، فمن الجائز أن تخسر الصفقة وتخسر رأس المال كله في صفقة واحدة. لذا ننصح دائمًا ألا تضع البيض كله في سلة واحدة، والتنويع بين الأسهم والعملات والعملات الرقمية وغيرها. فالتنويع دائمًا استراتيجية من يريد الاستمرار في السوق لفترات طويلة وليس مجرد عبور في السوق لفترة وجيزة.

الخاتمة

في النهاية، يجب على المتداول أو المستثمر في مجال التداول سواء عملات وفوركس أو عملات رقمية أو بضائع أو أسهم استيعاب مفهوم التداول بالرافعة المالية. فهذا المفهوم يمكن أن يغير الكثير من طريقة التداول التي يتداول بها المستثمر.

وكالعادة ننصح المتداولين المبتدئين بعدم التداول بمبالغ أكبر مما يمكنهم تحمل خسارته. فالفوركس وتداول العملات الرقمية والبضائع والأسهم كغيرها من التجارات التي تتحمل الخسارة والربح، وبالتالي يجب أن يكون رأس المال إضافيًا ويمكن خسارته دون أن يؤثر على حياة المستثمر.

وإذا أردت كمتداول تحسين نفسك وفهم استراتيجيات التداول بالرافعة المالية، فهناك العديد من الكتب ومقاطع الفيديو والدورات التدريبية التي تشرح ذلك والتي تمكنك من تحسين معلوماتك والاستزادة في العلم مما يجعل قراراتك أكثر صوابًا ويعرضك لمخاطر أقل في كل صفقة تختارها.