ما هو متوسط عائد صناديق الاستثمار؟

عند الأجابة على تساؤل متوسط عائد صناديق الاستثمار فيجب في البداية معرفة أن الصناديق الأستثمارية من أكثر أدوات شيوعًا في السوق بفضل تنوعها، مما يعني أن أموالك موزعة على مئات أو آلاف الشركات. هذا يحمي استثماراتك من أي انكماش في السوق، مما يساعدك على بناء الثروة.

من خلال الاستثمار في صندوق مشترك واحد فقط.

•  تتيح لك الصناديق المشتركة الاستثمار بسهولة في سوق الأوراق المالية بالكامل – أو في قطاع واحد فقط 
• باستخدام عدد قليل فقط من الصناديق المشتركة، يمكنك بناء محفظة متنوعة جيدًا مع فئات أصول متعددة وانكشاف واسع للسوق.

عائد صناديق الاستثمار

ما هو نوع العائد الذي يمكن أن تتوقعه من صناديق الاستثمار؟

يتفق الخبراء على أن الاستثمار هو المفتاح لبناء الثروة، ولكن مثل أي استثمار، هناك مخاطر. تميل الصناديق المشتركة إلى التفوق في ادارة المخاطرة بسبب تنوعها. تحدثنا مع اثنين من خبراء الصناعة المالية لمعرفة:

• متوسط ​​العائد على الصناديق المشتركة
• كيفية مقارنة هذه العائدات بأنواع أخرى من الاستثمارات.

متوسط ​​عوائد الصناديق المشتركة

• هناك أكثر من 7500 صندوق استثمار مشترك تمتد عبر مختلف الأحجام وأنماط الاستثمار والقطاعات.
• مما يجعل من المستحيل تحديد ما يسمى بالعائد “العادي” أو المتوسط ​​الذي يمكن توقعه.
• بدلاً من ذلك، يعتمد العائد الذي يمكن أن تتوقعه على نوع صندوق الاستثمار المشترك الذي تستثمر فيه.

قال رايان أورتيجا، المستشار المالي ومؤسس شركة Third Line Financial Planning في لوس أنجلوس:

“عندما يتحدث الناس عن” متوسط ​​العوائد “فإنهم عادةً ما يشيرون إلى معيار معين مثل مؤشر ستاندرد اند بورز 500.

وفقًا للجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، يتمتع سوق الأوراق المالية بمتوسط ​​عائد تاريخي يبلغ حوالي 10 ٪ سنويًا. ومع ذلك، فإن هذا يوضح فقط نوع العائد الذي قد تتوقعه إذا استثمرت في صندوق استثمار مشترك في قطاع واحد في السوق. عند الاستثمار في أنواع أخرى من الصناديق المشتركة، قد يبدو متوسط ​​العائد مختلفًا تمامًا.

• تتكون بعض الصناديق المشتركة من أصول ذات دخل ثابت مع عوائد أقل تاريخيًا من سوق الأسهم. 
• هناك صندوق استثمار مشترك مليء بأسهم الشركات الصغيرة، والتي تشتهر بتقلبات أكبر ولكن إمكانات نمو أعلى.
• متوسط ​​العوائد يختلف أيضًا من الصناديق النشطة إلى الصناديق الخاملة.
• الصندوق السلبي (صندوق المؤشر) هو الصندوق الذي يتتبع أداء مؤشر معين. 
• الصندوق النشط لديه مدير صندوق يديره بنشاط ويختار الاستثمارات.
• تاريخيًا، تميل الصناديق الخاملة إلى التفوق على الصناديق النشطة باستمرار، خاصة على مدى آفاق زمنية أطول.

في النهاية، لا يوجد متوسط ​​عائد واحد يمكننا تطبيقه على جميع الصناديق المشتركة. بدلاً من ذلك، من المهم مراعاة العائد المطلوب – بمعنى العائد الذي ستحتاجه لتحقيق أهدافك المالية – ونوع الأموال التي تستثمر فيها.

متوسط ​​العوائد حسب القطاع

 أحد العوامل التي تؤثر على عوائد الصناديق المشتركة هو القطاع الذي تستثمر فيه. هناك عامل اخر وهو الإطار الزمني، حيث يمكن أن تختلف عائدات أحد القطاعات بشكل كبير عن عائدات قطاع آخر.

• تتضمن بعض الصناديق المشتركة جميع قطاعات البورصة.
• قد يركز البعض الآخر على قطاع واحد فقط.

على سبيل المثال، وفقًا لبيانات من مؤشرات ستاندرد اند بورز وداو جونز، في الاثني عشر شهرًا التي سبقت فبراير 2022،

• حقق قطاع الطاقة أعلى العائدات، بمتوسط ​​سنوي بلغ 53.67٪.
• حقق قطاع خدمات الاتصالات متوسط ​​عائد سنوي سالب 3.64٪.

لو كنت قد استثمرت في أحد هذه القطاعات فقط، لكانت محفظتك قد حققت أداءً جيدًا أو ضعيفًا حقًا. ومع ذلك، لا يمكننا أبدًا معرفة القطاعات التي ستؤدي بشكل جيد في وقت مبكر. نتيجة لذلك، يوصي الخبراء الماليون عمومًا بمحفظة متنوعة تتضمن التعرض لجميع القطاعات حتى تتمكن من الاستفادة من المكاسب الكبيرة بينما تحمي نفسك إلى حد ما من آثار الخسائر الكبيرة.

عوائد الصناديق المشتركة مقابل الأسهم الفردية

يختار العديد من المستثمرين الاستثمار في الأسهم الفردية بدلاً من الصناديق المشتركة، لكن العديد من الخبراء يختلفون مع هذه الخطوة المالية. عندما ننظر إلى الأسهم الفردية، يصبح من الصعب تحديد متوسط ​​العائد. تمامًا مثل القطاعات المختلفة التي ناقشناها، سوف يتفوق أداء بعض الأسهم على السوق ، بينما سيكون أداء البعض الآخر دون المستوى بشكل كبير.

تتمثل إحدى فوائد الاستثمار في الصناديق المشتركة في حصولك على العديد من فوائد الاستثمار في الأسهم الفردية. ولكن بدلاً من شراء سهم واحد أو عدد قليل من الأسهم الفردية، فإنك تشتري مئات أو آلاف الأسهم.

• يمكنك الاستفادة من تلك الأسهم التي تتفوق في السوق.
• كما لا تشكل الأسهم ذات الأداء المنخفض ما يكفي من محفظتك لإحداث أي ضرر حقيقي.

من المهم أيضًا ملاحظة أن الصناديق المشتركة تعرض المزيد من الانكشاف ليس فقط في عدد الأسهم في محفظتك ولكن أيضًا في الأصول الأخرى. عندما تقوم ببناء محفظتك بأسهم فردية، فإنك تتعرض فقط لمخاطر الأسهم، ونتيجة لذلك، من المحتمل أن ترى محفظتك تتعرض لضربة كبيرة عندما ينخفض ​​سوق الأسهم. هذا هو سبب أهمية التنويع.

حيث محفظة الصناديق المشتركة الأكثر تنوعًا قد تشمل أيضًا السندات والسلع وغير ذلك. نتيجة لذلك، عندما ينخفض ​​سوق الأوراق المالية، قد يكون لديك استثمارات تعمل بشكل أفضل ويمكن أن تساعد في تخفيف بعض التقلبات في محفظتك.

عوائد الصناديق المشتركة مقابل صناديق الاستثمار المتداولة

الصناديق المشتركة والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) متشابهة من حيث أنها استثمارات مجمعة تحتوي على عدد كبير من الأصول الأساسية. يمكنهم إما تتبع أداء مؤشر معين أو إدارتها من قبل مدير صندوق محترف. الفرق الرئيسي بين الصناديق المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة هو طريقة تداولها.  يتم تداول الصناديق المتداولة في البورصة بطريقة مماثلة للأسهم، بينما يعمل التداول في صندوق مشترك بشكل مختلف قليلاً.

قال دان رايا ، مؤسس سينسيروس الاستشارية (Sincerus Advisory) 

“أحد الاختلافات المهمة بين الصناديق المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة هو أنه بينما تتداول الصناديق المشتركة مرة واحدة فقط يوميًا في نهاية اليوم، فإن صناديق الاستثمار المتداولة تتداول على مدار اليوم”. “في حين أن هذا يعني أنك تحصل على سعر واحد يوميًا في صندوق استثمار مشترك، فإنك تحصل على الكثير مقابل الصناديق المتداولة في البورصة.”

عندما تقرر الاستثمار في مؤشر معين، ستجد غالبًا كل من الصناديق المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة لهذا المؤشر. على سبيل المثال، هناك صناديق استثمارية مشتركة لمؤشر ستاندرد اند بورز 500 وصناديق الاستثمار المتداولة، وكلاهما يمتلكان نفس الأصول الأساسية.

أكبر فرق في عوائدك عندما يكون لديك صندوق استثماري مماثل وصناديق الاستثمار المتداولة هي الرسوم. على سبيل المثال،

يمتلك صندوق فانجارد ستاندرد آند بورز 500 نسبة نفقات تبلغ 0.04٪، في حين أن مؤشر صناديق المؤشرات المتداولة ستاندرد اند بورز 500 لديه نسبة نفقات 0.03٪. الفرق بين الاثنين ضئيل للغاية لدرجة أنك بالكاد ستلاحظه في عوائدك. ولكن إذا كانت لديك نسب نفقات كانت متباعدة بشكل كبير، فسيكون الفرق بين عائداتك أكبر أيضًا.

بالإضافة إلى ذلك، كما ذكرنا، يمكن أن تكون الصناديق المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة إما نشطة أو سلبية، ولكل صندوق إستراتيجيته الخاصة ونشرة الإصدار. إذا كنت ستقارن عائدات أحد الصناديق المشتركة بعائدات الصناديق المتداولة في البورصة، فتأكد من أنك تقارن الصناديق بتخصيص أصول مماثل.

عوائد الصناديق المشتركة مقابل صناديق التحوط

صندوق التحوط هو أداة استثمارية يستخدمها الأفراد الأثرياء حيث يجمعون أموالهم معًا للاستثمار في الفرص عالية المخاطر.

• الهدف من صندوق الاستثمار المشترك هو في كثير من الأحيان مطابقة عائدات سوق الأوراق المالية.
• الهدف من صناديق التحوط هو التغلب عليها. وفي مقابل تلك المكافآت المحتملة الأعلى، يجب قبول مخاطر أعلى من المتوسط.
• لا يوفر الاستثمار في صناديق التحوط سوى القليل من القدرة على التنبؤ.
• من المحتمل أن يكون لديك بعض صناديق التحوط التي تتفوق بشكل كبير على السوق وأخرى أقل أداءً بشكل كبير.  

نتيجة لذلك، فإن استثمارات صناديق التحوط متاحة بشكل عام فقط للمستثمرين المعتمدين، أي أصحاب الدخل المرتفع أو أصحاب الثروات الصافية العالية.

في النهاية، يوصي الخبراء عمومًا بتخصيص غالبية محفظتك لاستثمارات متنوعة مثل الصناديق المشتركة، مع ترك جزء صغير فقط للاستثمارات المضاربة، والتي يمكن أن تشمل صناديق التحوط أو أنواع أخرى من الاستثمارات مثل العملات المشفرة.

المصدر: time