شراء وبيع الأسهم بهدف المضاربة او الاستثمار

في عملية شراء وبيع الأسهم، عادة ما تحتاج إلى أن يكون لديك حساب في شركة سمسرة، تُعرف أيضًا باسم وسيط التداول، وإعطاء أوامر إلى سمسار البورصة في الشركة الذي سينفذ هذه التعليمات نيابة عنك، أو عبر الإنترنت، حيث تقوم أنظمة التكنولوجيا بتوجيه طلبك إلى السوق أو النظام المناسب للتنفيذ.

سيحدد نوع الشركة التي تستخدمها

• كيفية نقل طلباتك.
• أنواع الخدمات التي يمكنك الوصول إليها .
• الرسوم التي تدفعها لتداول الأسهم الخاصة بك.

بشكل عام، كلما زادت الخدمات التي تقدمها الشركة، زاد المبلغ الذي ستدفعه مقابل كل معاملة. قد تفرض شركات الوساطة أيضًا رسومًا للحفاظ على حسابك.

تقدم شركات الوساطة خدمات الأبحاث بالإضافة إلى عمليات تنفيذ التداول وقد تقدم إدارة محفظة مخصصة ومشورة استثمارية وتخطيط مالي وامتيازات مصرفية وخدمات أخرى. تقدم شركات الخصم خدمات أقل، ولكن، كما يوحي اسمها، تفرض رسومًا أقل بشكل عام على تنفيذ الطلبات التي تقدمها.

 من ناحية، لا تريد أن تقلل الرسوم من عائداتك، ولكن من ناحية أخرى، قد تستفيد من المزيد من الإرشادات. ستحتاج إلى التحقق من تأثير المبلغ الذي يتعين عليك استثماره – أو ما يعرف بأصولك القابلة للاستثمار – على مستوى الخدمة التي تتلقاها والأسعار التي تدفعها.

يمكنك وضع أوامر البيع والشراء عبر الهاتف مع وسيطك أو يمكنك تداول الأسهم عبر الإنترنت. تقدم العديد من الشركات وصولاً كاملاً إلى الحساب والتداول من خلال مواقع الويب الخاصة بهم بأسعار أقل مما تفرضه على أوامر الهاتف.

إذا كنت تتداول عبر الإنترنت، فمن المهم أن تكون حذرًا من كثرة التداول، مع مراعاة الرسوم والضرائب وكذلك التأثير على رصيد الأصول في محفظتك، قبل تقديم طلب.

هناك طرق لشراء الأسهم مباشرة من خلال شركات معينة دون استخدام وسيط.

على سبيل المثال، إذا استخدمت وسيطًا لشراء حصة من الأسهم في شركة تقدم خطة إعادة استثمار أرباح الأسهم. فيمكنك اختيار شراء أسهم إضافية من خلال تلك الخطة. تتيح لك خطة إعادة استثمار الأرباح إعادة استثمار أرباحك تلقائيًا وكتابة الشيكات بشكل دوري لشراء المزيد من الأسهم. تقدم بعض الشركات أيضًا خطط شراء مباشرة ، أو خطة إعادة استثمار الأرباح، والتي تسمح لك بشراء الأسهم مباشرة من المُصدر في أي وقت.

عادة ما تتم إدارة خطة إعادة استثمار الأرباح للشركة من قبل طرف ثالث يعرف باسم شركة خدمات المساهمين أو وكيل نقل الأسهم الذي يمكنه أيضًا التعامل مع بيع أسهمك. تميل رسوم المعاملات لأوامر خطة إعادة استثمار الأرباح إلى أن تكون أقل بكثير من رسوم السمسرة.

المصاربة بالأسهم مقابل الاستثمار والاحتفاظ

هدف معظم المستثمرين بشكل عام هو الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع. يمكن أن يؤدي هذا إلى طريقتين مختلفتين تمامًا للاستثمار في الأسهم.

أحد الأساليب يوصف بأنه “المضاربة”. يتضمن التداول متابعة تقلبات الأسعار قصيرة المدى للأسهم المختلفة عن كثب ثم محاولة الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع. 

في حين أن التداول  عن طريق المضاربة يمثل إمكانات هائلة لتحقيق مكاسب فورية، فإنه ينطوي أيضًا على حصة عادلة من المخاطرة لأن السهم قد لا يتعافى من التأرجح او الهبوط خلال الإطار الزمني الذي تريده – وقد ينخفض ​​السعر أكثر في الواقع. بالإضافة إلى ذلك، قد يكون التداول المتكرر مكلفًا، لأنه في كل مرة تقوم فيها بالشراء والبيع، قد تدفع رسوم الوسيط مقابل المعاملة. أيضًا، إذا كنت تبيع سهماً لم تحتفظ به لمدة عام أو أكثر، فإن أي أرباح تجنيها تخضع للضريبة بنفس معدل دخلك العادي، وليس بمعدل ضرائب أقل لمكاسب رأس المال طويلة الأجل.

اعلم أنه لا يجب الخلط بين المضاربة و “التداول اليومي“، وهو عبارة عن شراء وبيع الأسهم بسرعة للاستفادة من التغيرات الطفيفة في الأسعار. يمكن أن يكون التداول اليومي محفوفًا بالمخاطر للغاية، خاصة إذا حاولت التداول اليومي باستخدام الأموال المقترضة. كثيرًا ما يخسر المستثمرون الأفراد أموالهم بمحاولة استخدام هذا النهج.

شراء الأسهم بغض الاستثمار

تضمن الاستثمار إستراتيجية مختلفة تمامًا – تسمى الشراء والاحتفاظ – الاحتفاظ بالاستثمار لفترة طويلة، مع توقع ارتفاع السعر بمرور الوقت. في حين أن الشراء والاحتفاظ بالاسهم يقلل من الأموال التي تدفعها في رسوم المعاملات وضرائب أرباح رأس المال قصيرة الأجل، فإنه يتطلب الصبر واتخاذ قرارات حذرة.

بصفتك مستثمرًا في الشراء والاحتفاظ، فإنك تختار عمومًا الأسهم بناءً على آفاق الأعمال طويلة الأجل للشركة. تميل الزيادات في أسعار الأسهم على مر السنين إلى أن تكون أقل استنادًا إلى الطبيعة المتقلبة لمتطلبات السوق المتغيرة وأكثر استنادًا إلى ما يعرف بأساسيات الشركة، مثل أرباحها ومبيعاتها، وخبرة ورؤية إدارتها، وثرواتها. الصناعة ومكانتها في تلك الصناعة.

لا يزال مستثمرو الشراء والاحتفاظ بحاجة إلى أخذ تقلبات الأسعار في الاعتبار، ويجب عليهم الانتباه إلى الأداء المستمر للسهم. بطبيعة الحال، يؤثر السعر الذي تشتري به سهمًا بشكل مباشر على الأرباح المحتملة التي ستجنيها من بيعه. لذلك من المنطقي شراء السهم بسعر تعتقد أنه معقول. أثناء امتلاكك للسهم، من المهم أيضًا مراقبة الإشارات التي تدل على أن استثمارك لا يسير في الاتجاه الذي خططت له.

على سبيل المثال، إذا كانت الشركة تخفق بانتظام في تحقيق أهداف أرباحها، أو إذا أصبحت التطورات في الصناعة أكثر قتامة.

ستقرر في بعض الأحيان، بعد مراجعة أساسيات الشركة ، أنه من المفيد تجاوز الركود في الأسعار والانتظار حتى يتعافى السهم. في أوقات أخرى، قد تقرر أنك ستحصل على عوائد أفضل إذا قمت ببيع ممتلكاتك واستثمرت في مكان آخر. في كلتا الحالتين، من المهم أن تظل على رأس الأسهم التي تمتلكها من خلال الانتباه إلى الأخبار التي قد تؤثر على قيمتها.

المصدر:  finra

         : finra