ما هي مستويات الدعم؟

عند الحديث عن مستويات الدعم يجب ان نوضح انه لكي يجد المتداولون صفقات مربحة، فإنهم يعتمدون على تحديد تحركات الأسعار بشكل صحيح. يعتقد المستثمرون الذين يمارسون التحليل الفني أنه على الرغم من أن سعر الأصل يحتوي على جميع معنويات السوق ذات الصلة، إلا أن هناك مؤشرات يمكن أن توفر إرشادات للحركة المستقبلية. إن القدرة على تحديد حركة الأسعار المستقبلية بنجاح هي مفتاح النجاح.

إحدى طرق المؤشرات الفنية التي يمكن للمستثمرين المبتدئين وذوي الخبرة البحث عنها هي مستوى الدعم. عندما ترتد كرة سلة على الأرض، فإن الأرض توفر الدعم للكرة وتتسبب في ارتدادها مرة أخرى. بغض النظر عن مدى صعوبة ارتداد الكرة، فستعود دائمًا. لكن ماذا لو كانت كرة السلة كرة بولينج؟ وبدلاً من الارتداد، التقطته للتو وأسقطته على الأرض؟ إذا كان الأمر كذلك، فإن الجمع بين الكتلة المضافة بالإضافة إلى القوة التي تم إسقاطها عندها يمكن أن يخترق مستوى الدعم السابق.

يصف هذا القياس التقريبي ما يحدث مع مستوى الدعم. عندما يتم تداول أصل ما في نطاق، يتوازن نشاط البيع والشراء وقبل أن يصبح ضغط البيع شديدًا للغاية، يقفز المشترون، ويرفعون الأصل عن مستوى دعمه. ستقدم هذه المقالة:

• نظرة عامة على مستوى الدعم الذي يتضمن مناقشة سبب أهمية مستوى الدعم.
• كيفية البحث عن مستويات دعم جديدة عندما يكون هناك اختراق في السعر؟
• ما هي المؤشرات الفنية الإضافية التي يمكن استخدامها للمساعدة في تحديد مستويات الدعم؟

ما هو مستوى الدعم؟

مستوى الدعم هو مؤشر فني لحركة السعر. عندما يقال إن أحد الأصول عند مستوى دعم، يكون قد وصل إلى الحد الأدنى للسعر. في حين أنه ليس من غير المألوف أن يخترق أحد الأصول هذا المستوى من الدعم بشكل مباشر، يمكن اختبار مستوى الدعم – بمجرد الوصول إليه – عدة مرات قبل أن يتأثر بالاتجاه الهبوطي.

• عند تحليل الرسم البياني اليومي، يُشار إلى مستوى دعم الأصل على أنه خط أفقي سيبدو مثل “أرضية” لسعر الأصل.
• عادةً ما يبحث المستثمر أو المتداول عن قاعين على الأقل من سعر الأصل يتم دعمه عند مستوى السعر قبل افتراض أنهما قد حددا مستوى الدعم.
• في بعض الحالات، سيتم الإشارة إلى مستوى الدعم كسلسلة من الخطوط التي تشكل منطقة دعم.

لماذا مستويات الدعم مهمة؟

يفترض التحليل الفني أن السعر الحالي للأصل يؤثر بالفعل في جميع الأخبار والتقارير الاقتصادية الأخرى التي قد تدفعه صعودًا أو هبوطًا. المفتاح هو تحديد إلى أين يتجه سعر الأصل. هذا هو المكان الذي يأتي فيه مستوى الدعم.

• عندما يتمكن المتداول من تحديد مستوى دعم فني واضح، يمكنه أن يثق في أن السعر سيبدأ في التحرك صعودًا.
• علاوة على ذلك، عندما يكون لمستوى الدعم أيضًا مستوى مقاومة واضح، يمكن للمتداول تحديد نقطة سعر واضحة للخروج من الصفقة.
• مع مستويات الدعم و / أو المقاومة الواضحة، يمكن إخراج الكثير من المشاعر من قرارات التداول.
• يمكن للمتداولين ببساطة الشراء عند أدنى المستويات والبيع عند الارتفاعات.

تتأثر قوة مستوى الدعم بعوامل مثل:

• حجم التداول
• عدد المرات التي تم فيها اختبار مستوى الدعم
• الإطار الزمني الذي كان فيه الأصل عند مستوى الدعم
• شدة حركة السعر التي سبقت مستوى الدعم (أي هل كانت حادة أم تدريجية).

إنشاء مستويات دعم جديدة في الأسواق المتغيرة

يمكن لظروف السوق أن تدفع الأسهم إلى اتجاه صعودي أو هبوطي بشكل قوي. يسمى هذا أحيانًا بحركة السعر الديناميكية. خلال هذه الفترات، لا يزال بإمكان المتداولين الخبراء تحديد مستويات الدعم والمقاومة الديناميكيين. هذا بسبب ما يسمى بالارتداد.

يحدث الارتداد عندما يخترق السهم مستوى الدعم أو المقاومة. عندما يخترق مستوى الدعم، قد يحاول الأصل استعادة مستوى الدعم السابق. وهذا ما يسمى الاسترداد. إذا كان ناجحًا، فقد يكون المتداولون قد واجهوا اختراقًا زائفًا. ومع ذلك، إذا لم ينجح الأمر، فقد يكون الأصل في طريقه لإظهار نمط القمم المنخفضة والقيعان المنخفضة التي تدل على الاتجاه الهبوطي. عندما يحدث هذا، قد يعمل خط الدعم السابق الآن كمستوى للمقاومة. قد تستمر هذه العملية حتى يصل السعر إلى “أرضية” جديدة تكون بمثابة دعم.

على العكس من ذلك، إذا تجاوز سعر الأصل مستوى المقاومة، فقد يحاول استعادة المستوى السابق. بافتراض أنه ليس اختراقًا زائفًا، يمكن للمتداولين افتراض أن الأصل في اتجاه صعودي الآن. في هذه الحالة ، قد يصبح مستوى المقاومة السابق الآن مستوى الدعم الجديد.

لنفكر في مثال:

تتداول اسهم شركة (أ) في نطاق يتراوح بين 20 دولارًا و 27 دولارًا. عند افتتاح التداول، انخفض سعر السهم إلى 19.50 دولارًا، وارتفع لفترة وجيزة إلى 19.90 دولارًا لكنه استمر في الانخفاض مرة أخرى لكنه فشل في الانخفاض إلى ما دون 19.50 دولارًا. على مدار يوم التداول، يعيد هذا النمط نفسه. أصبح 19.50 دولارًا الآن هو مستوى الدعم الجديد وأصبح 20 دولارًا (أو قريبًا منه) مستوى المقاومة الجديد.

ومع ذلك، ماذا لو حاول السهم تجاوز مستوى المقاومة البالغ 20 دولارًا أمريكيًا، لكنه فشل واستمر في الانخفاض هذه المره حيث كسر نقطة الدعم عند سعر 19.50 دولارًا اكمل الانخفاض. في هذه الحالة، يتوقع المتداولون رؤية نمط هبوطي من قيعان متناقصة وقمم متناقصة حتى يجد السهم مستوى دعم جديدًا.

استخدام المؤشرات الفنية الأخرى مع مستويات الدعم

عندما يخضع الأصل لحركة سعرية ديناميكية، قد يكون من الصعب تحديد مستوى دعم أو مقاومة واضح. عندما يحدث هذا، يمكن للمتداولين إلقاء نظرة على المؤشرات الفنية الأخرى التي يمكن أن تساعدهم في تحديد مستويات الدعم. اثنان من أكثر هذه المؤشرات شيوعًا هما خطوط الاتجاه والمتوسطات المتحركة.

في مثالنا أعلاه، سيربط خط الاتجاه جميع القيعان الجديدة (في الترند الهابط) أو القمم (في الترند الصاعد). عندما يتم الوصول إلى مستوى الدعم أو المقاومة الجديد، فإن الخط سوف يستقر والذي سيكون بمثابة إشارة مرئية للمتداولين.

كذلك يمكن أن يكون لاستخدام المتوسط ​​المتحرك تأثير مماثل. المتوسط ​​المتحرك هو ببساطة حساب متوسط ​​سعر إغلاق أحد الأصول خلال فترة زمنية. على الرغم من شيوع المتوسطات المتحركة لمدة 20 يومًا و 200 يومًا، يتم استخدام العديد من متوسطات الحركة المختلفة. قد يستخدم بعض المتداولين اليوم المتوسطات المتحركة لكل ساعة. مع ارتفاع الأسعار، ينحدر المتوسط ​​المتحرك لأعلى وكلما تحركت لأسفل، ينحدر المتوسط ​​المتحرك لأسفل. قد يستخدم المتداولون مزيجًا من المتوسطات المتحركة قصيرة المدى وطويلة المدى (على سبيل المثال 50 يومًا و 200 يوم) والبحث عن مناطق التقاطع (أي حيث تقاطعات قصيرة الأجل على المدى الطويل والعكس بالعكس) حيث يمكن لهذه التكرارات تدل على فرص تداول عالية الجودة.

أداة التحليل الفني الأخرى التي تعمل مع مستويات الدعم هي ارتداد فيبوناتشي الذي يتم إنشاؤه عن طريق وضع خطوط أفقية في المناطق التي يلتقي فيها السعر بالدعم أو المقاومة عند مستويات فيبوناتشي الرئيسية قبل الاستمرار في اتجاهه الأصلي. يتم إنشاء هذه المستويات من خلال رسم خط اتجاه بين قمة رئيسية وقاع، ثم قسمة المسافة بين الاثنين على النسب التالية (تسمى نسب فيبوناتشي): 23.6٪، 38.2٪، 50٪، 61٪  و 100٪. نظرًا لأنه ، على عكس المتوسطات المتحركة، فإن ارتدادات فيبوناتشي هي أسعار ثابتة لا تتغير، يجد بعض المتداولين أنها مفضلة عند البحث عن إرشادات حكيمة تسمح لهم بالتفاعل مع تغيرات الأسعار.

المصدر: marketbeat