أهمية تنويع الاستتثمار مع ارتفاع التضخم ؟ وما ابرز اسباب التضخم؟

يمكن التأكيد على أهمية تنويع الاستتثمار مع ارتفاع التضخم. فالتنويع هو إحدى استراتيجيات إدارة المخاطر التي تستثمر فيها في مجموعة متنوعة من الأصول المالية المختلفة، والتي قد تقلل من فرص تكبدك خسائر كبيرة في حالة تقلبات السوق الكبيرة.

أهمية تنويع الاستتثمار مع ارتفاع التضخم

عالميًا يشهد العالم في هذه الفترة ارتفاع كبير في نسب التضخم العالمية حيث وصل التضخم في الولايات المتحدة لاعلى مستوياته في 13 عام. فما هي ابرز اسباب ارتفاع التضخم؟

سوق السلع الأساسية في طريقه إلى الجنون

هناك تطورات مهمة في السوق هذا العام لا تحظى بالاهتمام الواجب. ليس لأن أهميتها وآثارها غير مفهومة، بل هي طغت عليها أحداث أخرى. كان كل الاهتمام ينصب على طفرة العملات المشفرة – من البيتكوين إلى الدوجكوين– حتى أواخر مايو، ثم على الانخفاض اللاحق لها. ومع ذلك، فقد ارتفع سوق السلع الأساسية في عام 2021، وإذا لم يكن الأمر يتعلق بالعملات المشفرة، فسيكون هذا هو التركيز المركزي للأسواق.

 يمكنك رؤية الارتفاع المفاجئ في العقود الآجلة منذ منتصف عام 2020. يتسبب ارتفاع الأسعار في هذه العقود في ارتفاع أسعار السلع الاستهلاكية، مما يؤدي إلى التضخم.

ندرة أشباه الموصلات تولد التضخم

صناعة أشباه الموصلات هي مجال آخر يولد التضخم. يوجد حاليًا نقص في الرقائق في العالم قد يكون له تداعيات كبيرة على الاقتصاد العالمي. على سبيل المثال، على الرغم من أن أشباه الموصلات تشكل 0.3٪ فقط من الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة، فإن المنتجات التي تستخدمها تشكل 12٪. الرقائق هي بالفعل دماغ كل جهاز إلكتروني.

بدأ نقص الرقائق في بداية الوباء عندما كان صانعو السيارات يشترون عددًا أقل من الرقائق، معتقدين أن عمليات الإغلاق ستقلل من مبيعات السيارات. في الوقت نفسه، ارتفعت مشتريات المستهلكين من المنتجات التي تستخدم الرقائق. ارتفعت مبيعات السيارات بشكل أسرع مما كان متوقعًا، مما أدى إلى حالة تنافس فيها كلا القطاعين على الرقائق من مصنعي أشباه الموصلات، بينما ظل إنتاج الرقائق ثابتًا.

تسببت هذه المنافسة الشديدة على الرقائق في ارتفاع الأسعار في جميع المجالات، أو بعبارة أخرى، التضخم، والتقديرات تشير إلى أن نقص الرقائق لن يتم حله في أي وقت قريب.

يؤدي التضخم إلى تآكل الربح الحقيقي لشركات التكنولوجيا

خلال العام الماضي، أنفقت الحكومة الفيدرالية الأمريكية أكثر من 5 تريليونات دولار على تشريع إغاثة كوفيد -19. تضاف حزم الإعفاء هذه إلى الميزانية العادية للحكومة الفيدرالية، وتزيد الدين الفيدرالي بشكل كبير. في حين أن الاحتياطي الفيدرالي يمكنه الاستمرار في طباعة النقود دون توقف، فإن الآثار محسوسة في سوق السندات.

لكن التضخم المرتفع يضر في الواقع بشركات التكنولوجيا. والسبب هو أن تقييم الكيانات عالية النمو مثل شركات التكنولوجيا يعتمد على توقع نسبة مئوية من الزيادة في التدفق النقدي سنويًا. ومع ذلك، يؤدي التضخم المرتفع إلى تآكل الأرباح الحقيقية على المدى الطويل. والأكثر من ذلك، أن عدم اليقين بشأن أسعار الفائدة يجعل من الصعب تقييم الشركة في الوقت الحالي.

تتنافس الأصول المالية المختلفة مع بعضها البعض على أموال المستثمرين. مع ارتفاع أسعار الفائدة، يمكن أن يصبح الاستثمار في السندات فجأة أكثر جاذبية من الاستثمار في الأسهم. هذا لأن طريقة خفض التضخم على المدى الطويل هي رفع أسعار الفائدة. لذلك، قد تصبح السندات التي تعمل على أسعار الفائدة استثمارًا أكثر جاذبية في مرحلة ما.

تزدهر الشركات المالية خلال فترات التضخم

تنويع المحفظة أمر لا يمكن التشديد عليه بما فيه الكفاية. قد يقلل التنويع من تعرض المستثمرين للمخاطر من خلال ضمان توزيع الاستثمارات على فئات الأصول المختلفة. يوفر معدل التضخم المرتفع للمستثمرين فرصًا للتحوط من استثماراتهم من خلال الاستثمار في الأصول المالية التي تزدهر خلال فترات التضخم.

على سبيل المثال، تقدم البنوك القروض وتحصيل الفوائد على تلك القروض. يؤدي التضخم إلى ارتفاع أسعار الفائدة، وبالتالي، تحقق البنوك أرباحًا أعلى من قروضها. ومع ذلك، فإن ارتفاع التضخم يؤكد أحد أهم دروس الاستثمار ، وهو تنويع محفظتك الاستثمارية.

المصدر: etoro