هل البيتكوين استثمار أفضل من الذهب؟ بيتكوين لن يحل محل الذهب

هل البيتكوين استثمار أفضل من الذهب؟ سؤال متكرر في الوقت الحالي. منذ نشأتها، نمت البيتكوين بعدة آلاف في المائة، بينما ارتفع الذهب في نفس الوقت بنسبة أقل من 40 ٪. مع العوائد العالية الفلكية على الاستثمار في البيتكوين، يتساءل المزيد والمزيد من الناس عما إذا كان مخزنًا أفضل للقيمة والتحوط من التضخم من الذهب.

يعتبر الذهب مدعوم بتاريخ طويل للغاية من الاستخدام من قبل البشرية وعدم الاعتماد على التكنولوجيا. كما إن أزمة طاقة واحدة كافية لخفض قيمة البيتكوين، بينما على العكس فإن الذهب يقاوم هذا النوع من الركود في السوق.

يبحث لوجان كين، المؤلف المالي ورجل الأعمال، عن إجابة لسؤال ما إذا كان بإمكان البيتكوين أن يحل محل الذهب.

يقول كين 

يجب أن يتواجد الذهب والبيتكوين في محفظة الاستثمار، لأنهما يكملان بعضهما البعض بشكل مثالي
البيتكوين تعني معدلات عائد عالية في معظم الفترات، بينما الفضة هي الاستقرار والاستثمار في القيمة

عيوب البيتكوين

في سبتمبر 1859، من العدم، ظهرت أعظم عاصفة كهرومغناطيسية في التاريخ المسجل، والمعروفة باسم حدث كارينغتون. لاحظ المراقبون في جميع أنحاء العالم ظواهر غريبة – الشفق القطبي أكثر إشراقًا من اكتمال القمر، والذي يتسبب تلقائيًا في إشعال وإشعال أسلاك التلغراف، وإخفاقات واسعة النطاق في شبكة الكهرباء الأمريكية الناشئة.

اليوم، يمكن لحدث مماثل أن يجعل الاضطراب الاقتصادي الناجم عن فيروس كورونا يبدو متواضعا. قدّر لويدز اللندني أن عاصفة مماثلة يمكن أن تحدث كل 150 عامًا، بتكاليف على الاقتصاد الأمريكي تتراوح من 600 مليار دولار إلى 2 تريليون دولار.

– حدثت عاصفة مماثلة في عام 2012 لكنها فوتت مدار الأرض بحوالي 9 أيام. سألني العديد من القراء عما أعتقد أنه سيحدث لبيتكوين إذا تعطلت الشبكة الكهربائية بالكامل. يوضح لوجان كين سأكون صادقًا:

لا أعرف ما الذي سيحدث. إن أسوأ شيء يمكن أن يحدث هو أن سجل البيتكوين الخاص بك سوف يتم تدميره بطريقة ما في عاصفة شمسية وسيتم تقييد الجميع في المحكمة لسنوات، أو سيتعين عليهم فقط ابتلاع الخسائر.

أفضل سيناريو هو رؤية محافظ البيتكوين غير متوفرة لبضعة أيام بينما تعمل أطقم العمل على استعادة الطاقة. بينما على العكس لدي قدر معقول من الثقة فيما سيحدث لسعر الذهب في حالة حدوث توهج شمسي كبير – بالتاكيد سوف يرتفع. ويضيف أنه من المحتمل أن تضطر الحكومة إلى طباعة الكثير من الأموال لإبقاء الاقتصاد تحت السيطرة، الأمر الذي من شأنه أن يدعم الذهب أكثر.

الملاذ الامن يرتكز في الذهب والفضة 

طوال تاريخ البشرية، كان الذهب، وبدرجة أقل الفضة، بمثابة حماية ضد الأزمات وعدم اليقين السياسي والاقتصادي. لهذا السبب، يعتقد لوجان كين أن المعادن الثمينة يجب أن تكون جزءًا من محفظة أي مستثمر. من ناحية أخرى، فأن عملة البيتكوين هي الأصل الذي يحقق أكبر قدر من الأرباح.

يوضح التاجر:

“أشعر أن المستثمرين يجب أن يفكروا في امتلاك كل من الذهب والبيتكوين، مع اعتبار الذهب بمثابة دفاع وعملة البيتكوين كهجوم”.

هل البيتكوين استثمار أفضل من الذهب؟

تقترح نظرية التمويل أن البيتكوين والذهب يمكن أن يكونا استثمارات جيدة ويكملان محفظتك معًا.

• تستفيد البيتكوين من التقلبات العالية والاتجاه الصعودي القوي.
• بينما يعد الذهب استثمارًا في القيمة في هذه المرحلة.

تظهر الأبحاث أن القيمة والاتجاهات القوية هي مزيج قوي للغاية في المحفظة لأنها توفر عوائد إيجابية ولكن ترتبط ارتباطًا سلبيًا ببعضها البعض. الحصول على كليهما أفضل من وجود كل منهما على حدة.

إذا حدث، على سبيل المثال،عاصفة كهرومغناطيسية آخر، فقد يتعطل الوصول إلى البيتكوين لأشهر، وقد تحدث مبيعات مذعورة، ومن المحتمل أن ينخفض ​​السعر. بينما سيسمح الذهب لحامليه بتأكيد ملكيتهم بسرعة أكبر، وفي هذه الحالة ستحدث عمليات شراء بدافع الذعر.

يمكن للأحداث الأكثر شيوعًا، مثل تخفيض قيمة العملة أو الهجمات الإرهابية أو الحروب الإقليمية، أن تحقق فوائد متساوية للذهب وبيتكوين.

عامل آخر يجب على المستثمرين النظر فيه هو التقلبات. يعتبر الذهب تاريخياً متقلباً في الأسعار مثل الأسهم، ولكنه وسيلة تحوط جيدة في أوقات الأزمات (التقلبات التاريخية تبلغ حوالي 16 في المائة سنوياً). من ناحية أخرى، فإن البيتكوين أكثر تقلبًا. ( يقدر تقلب السنوي للبيتكوين بنسبة 40 في المائة سنوياً).

بالتالي فإن عملة البيتكوين هي أكثر تقلبًا مرتين إلى ثلاث مرات من الذهب. من ناحية أخرى، يمكن للتخصيصات الصغيرة للأصول مثل النفط الخام والعقود الآجلة لبيتكوين أن تجعل المحفظة جيدة التصميم أكثر مرونة ولا تستجيب للتقلبات المفرطة.

ماذا يعني هذا للمستثمرين المحافظين؟

وفقًا لذلك، يعلق لوجان كين

يمكنك امتلاك 3 في المائة من بيتكوين و 7 في المائة من الذهب، وفي يوم عادي، تتوقع أن يتقلب سعرهما تقريبًا بنفس الطريقة. النقطة المهمة هي أنه لا يجب عليك تجنب البيتكوين لمجرد أنها متقلبة إذا كنت متداولًا متحفظًا، ولكن يجب عليك تحديد حجم مراكزك.

لن تتمكن البيتكوين من استبدال الذهب

كان هناك الكثير من التكهنات حول ما إذا كانت البيتكوين يمكن أن تحل محل الذهب كمخزن دولي للقيمة. يعتقد كين أن هذا غير محتمل. على مدى فترة طويلة من التاريخ، كان الذهب والفضة يتعايشان معًا، حيث كانت الثروة الذهبية والفضة عملة. ليس من الواضح تمامًا مكان البيتكوين في هذه المعادلة لأنها تقنية جديدة تمامًا.

يقول لوجان كين

الذهب لن يختفي – له تطبيقات في صناعة المجوهرات، ويظل المخزن الرئيسي للقيمة للبنوك المركزية. فهو شكل من أشكال النقود، وإن لم يكن الشكل الأكثر ملاءمة، لأنه ثقيل جدًا بكميات كبيرة بحيث يصعب سرقته. الذهب ذو قيمة كبيرة لدرجة أن الحكومات حظرته في وقت أو آخر.

الملخص

البيتكوين والذهب تحوطات ضد انخفاض قيمة الدولار الأمريكي. تتطلب البيتكوين شبكة كهربائية لتعمل، والتي لا تعمل لصالحها في حالة وقوع كارثة كبرى. بينما سيتمكن مستثمرو الذهب في أسوأ السيناريوهات من الوصول إلى أموالهم بشكل أسرع وأكثر كفاءة من مستثمري بيتكوين.

تتمتع البيتكوين بعائدات رائعة وسلبيات محدودة بينما يتمتع الذهب بنسبة مخاطر إلى مكافآت تقليدية. بينما الذهب والفضة مقومان بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على السياسة المالية والنقدية.

من المرجح أن تحقق الاستثمارات الثلاثة أداءً جيدًا في مواجهة التضخم. إذا كنت تحب واحدًا منهم ، ففكر في الحصول عليها جميعًا ، كما يخلص لوجان كين.

المصدر: comparic.pl