ما الذي يحرك أسواق الفوركس؟ ابرز ثلاث خصائص لتحريك السوق

إذا كنت جديد في عالم تداول العملات (الفوركس) فيجب عليك في البداية معرفة ما الذي يحرك أسواق الفوركس؟ وما عي العناصر او العوامل التي تصعد او تهبط بالرسم البياني للعملات من امامك.

سوق العملات الأجنبية هي واحدة من أكثر الأسواق تداولًا في العالم، ومنذ بدايتها في أوائل السبعينيات، نمت لتصبح سوقًا بقيمة خمسة تريليونات دولار يوميًا.

ومع ذلك، لا يزال هناك عنصر من الغموض حول ما هي محركات أسعار العملات الأجنبية بالضبط، وما يحتاج المتداولون إلى البحث عنه أثناء بحثهم في الأسواق عن الفرص. في هذا المقال، سنلقي نظرة على بعض هذه العوامل مع وضعها في سياقها المناسب لك.

ما الذي يحرك أسواق الفوركس؟

القيم النسبية

 احتاج المتداولون القدماء إلى وسيلة تبادل مشتركة أو أساسًا لتقييم عملة ما مقابل أخرى. كانت أبسط طريقة هي مقارنة تكلفة سلعة تعتبر ذات قيمة في الاقتصادات المختلفة. تم استخدام سلع مختلفة، لكن السلعة التي صمدت أمام اختبار الزمن كانت الذهب.

 إذا كنت تعرف تكلفة كمية ثابتة من الذهب في الاقتصاد “أ” وكذلك في الاقتصاد “ب”، فلديك أساس معقول للغاية يمكنك من خلاله تحديد سعر الصرف بين عملتي “أ” و “ب”.

على سبيل المثال، إذا كان سعر الذهب أعلى بمقدار الضعف بالعملة “ب” مقابل العملة “أ”، فيجب أن يكون سعر الصرف بين العملتين، نظريًا، من اثنين إلى واحد.

أصبحت الأسواق الحديثة أكثر تعقيدًا إلى حد كبير منذ العصور القديمة، لكن المفاهيم مثل تعادل القوة الشرائية (مقياس القوة الشرائية المستمرة للعملة) لا تزال أساسية عندما يتعلق الأمر بحساب تقييمات العملات الأجنبية النسبية.

البيانات الاقتصادية، سياسة البنك المركزي

مع تطور الأسواق، ازدادت أيضًا الحاجة إلى معرفة المزيد عن الأدوات التي يتداولها الناس، ومحركات السعر التي تقف وراءها. في الوقت نفسه، أرادت الحكومات أن تعرف قدر المستطاع عن البلدان التي تديرها واقتصاداتها، لذلك شرعت في جمع أكبر قدر ممكن من البيانات، وقد ساعد ظهور أجهزة الكمبيوتر وظهور تكنولوجيا الإنترنت في جمع المعلومات.

تمكن المشاركون في السوق من الوصول إلى هذه البيانات الكلية من خلال شبكة الانترنت حيث أصبحت موزعة على نطاق واسع ومتاحة في الوقت الفعلي تقريبًا. تمت صياغة تقويم اقتصادي موحد مع تواريخ إصدار منتظمة للبيانات، وكانت هذه التواريخ معروفة مسبقًا.

قام المشاركون في السوق ببناء نماذجهم الخاصة وصياغة تقديراتهم الخاصة لنقاط البيانات، والتي تطورت إلى إطار عمل يمكن للسوق من خلاله مقارنة نتائج إصدارات البيانات هذه.

كما أن إنشاء توقع – أو توقع إجماعي – لكل إصدار بيانات خلق أيضًا فرصة للسوق لكي يتفاجأ، إيجابًا وسلبًا، بهذه البيانات. كلما زاد التغيير في البيانات الاقتصادية عن التوقعات، زاد تأثير نقطة البيانات على أسعار العملات الأجنبية ذات الصلة والأدوات الأخرى ومؤشراتها المفاجئة.

ظهر أيضًا تسلسل هرمي متميز للبيانات إلى الوجود أيضًا مثل:

• إعلان سياسة البنك المركزي والتغييرات في أسعار الفائدة في القمة البيانات الاقتصادية.
• تليها بيانات عالية المستوى مثل التضخم واجمالي الناتج المحلي.

تذكر أن الأسواق تتطلع إلى المستقبل، وبالتالي فهي مهتمة أكثر بما سيأتي، وليس ما فات بالفعل.

على سبيل المثال، سيكون لدى أسواق العملات الأجنبية وجهة نظر حول المسار المحتمل لأسعار الفائدة الأمريكية الذي يمتد لعدة سنوات قادمة. إذا حدث شيء يغير تلك التوقعات، فذلك يعني أيضًا حدوث تغيير في الأسعار الحالية لأسعار صرف العملات الأجنبية بالدولار.

عادة ما تكون توقعات أسعار الفائدة المرتفعة إيجابية للعملات، على عكس توقعات أسعار الفائدة المنخفضة عادة ما تكون سلبية.

العرض والطلب

ثانى العناصر التى تحرك سوق الفوركس، فكما هو الحال مع جميع الأسواق، تخضع العملات الأجنبية لقانون العرض والطلب. حتى في الأدوات التي تحرك مئات المليارات من الدولارات يوميًا، يمكننا أن نرى تأثير هذا العنصر. 

نوضح تأثير العرض والطلب باستعراض السيناريوهات التالية:

مع ارتفاع الطلب على الأداة، يرتفع السعر الذي يكون المشاركون في السوق على استعداد لدفعه لامتلاك تلك الأداة. بائعي هذه الأداة، عند مستويات الأسعار الحالية، يتمسحب طلباتهم، ويرتفع السعر إلى حد جديد، وهو أمر جذاب بدرجة كافية لإغراء البائعين الجدد بالدخول إلى السوق.

يتمتع المشترون الآن بفرصة التداول مع البائعين بسعر أعلى. إذا كان طلب المشتري يفوق عرض البائع عند مستوى السعر الجديد هذا، فإن سعر الأداة سيرتفع مرة أخرى. ومع ذلك، إذا كان البائعون يفوقون المشترين، فسوف ينخفض السعر حتى يجد نقطة يغري فيها المشترين بالعودة إلى السوق.

إذا كان المشترون والبائعون متطابقين أو في حالة توازن، فإن سعر الأداة لن يتغير إلى حد كبير. في الأسواق الإلكترونية الحديثة، تحدث هذه المقايضة بين العرض والطلب بشكل شبه فوري، ولكن لا يزال بإمكاننا مراقبتها من خلال استخدام الرسوم البيانية التي تتعقب أداء السعر وحركة السعر خلال فترات زمنية محددة.

ما الذي يحرك أسواق الفوركس؟

الزخم 

من اهم عناصر تحريك سوق الفوركس الزخم فكما رأينا أعلاه، تؤدي الاختلالات بين المشترين والبائعين أو في العرض والطلب إلى تغيرات الأسعار في أسواق العملات الأجنبية.

إذا استمرت هذه الاختلالات، فيمكن أن تشكل إما اتجاهًا تصاعديًا أو تنازليًا. إذا استمرت هذه الاتجاهات، يبدأ السوق في الحديث عن الزخم الصعودي أو الهبوطي في أداة معينة.

تتم إدارة مبالغ كبيرة من الأموال على مستوى العالم من قبل الصناديق المتخصصة في الاستثمار الزخم، كما أن العديد من المتداولين الأفراد متوسطي وطويل الأجل يتداولون بشكل فعال أيضًا. تميل الأموال إلى التدفق إلى تداولات الزخم عندما يتم محاذاة حركة السعر وبيانات الماكرو. حيث يشير هذا المزيج إلى أن الزخم يمكن ويجب أن يستمر، حتى يحين الوقت الذي تظهر فيه معلومات جديدة كافية لإنهائه.

بالطبع، في دعم هذا الزخم، يضيف المتداولون إليه أيضًا في نفس الوقت. ومع ذلك، فكلما أصبحت التجارة مزدحمة، زاد التقلب الذي من المحتمل أن نراه عندما تنتهي هذه الخطوة، خاصة إذا حدث ذلك بشكل مفاجئ، ربما بسبب مفاجأة البيانات الاقتصادية أو تغيير في سياسة البنك المركزي.

الخوف والطمع

يمكن تسريع الزخم – وغالبًا – بواسطة المشاعر الإنسانية. بعبارة أخرى، عندما يضغط السوق على أحد الأبواب ومع فتح الباب الاخر، فإنه الاتجاه يستمر في التدافع. المشاعر التي تحرك هذه الحركات هي الخوف والجشع، وهما في الواقع نوعان من الخوف – الخوف من الخسارة والخوف من الضياع.

على سبيل المثال

• يعتبر الانخفاض الحاد في قيمة الليرة التركية في صيف 2018 خير مثال على هذه السمة.
• كانت الليرة تتراجع طوال العام، لكن هذا الجانب السلبي اكتسب زخمًا إضافيًا في أغسطس.
• فشل البنك المركزي في رفع أسعار الفائدة كما كان متوقعًا، زاد الضغط على سعر الليرة. 
• زاد من الضغط فرض الولايات المتحدة عقوبات تجارية على بسبب احتجاز رجال دين أمريكي.

شعرت الأسواق بالطمع استمر بيع الليرة. ونتيجة لذلك، انخفضت الليرة بنسبة -26.36٪ مقابل الدولار الأمريكي في أسبوع تداول واحد، مما أدى إلى انخفاض خسائرها منذ بداية العام مقابل الدولار في ذلك الوقت إلى أقل من -70٪.

 المصدر: actionforex