مؤشرات قياس تقلب الذهب في الفوركس

تتعدد مؤشرات قياس تقلب الذهب وهو أمر رئيسي عند تحليل الرسم البياني للذهب والذي يعد من أكثر الطلبات بين متداولي التجزئة. ينجذب المتداولين للذهب بسبب نطاق الحركة الكبيرة التي يسجلها بشكل يومي، يرجع ذلك للسيولة العالية التي يتمتع بها الذهب والتي تتأثر بعدة عوامل مثل:

• العرض والطلب.

يتأثر العرض والطلب للذهب ببعض المواسم مثل موسم الزواج في الهند والذي ينرفع فيه الطلب على المعدن النفيس بهدف الزينة. في نفس الوقت، يوثر زيادة الطلب على الذهب من قبل البنوك المركزية على حجم العرض والطلب.

• الأحداث الجيوسياسية

تتصدر الاحداث الحربية والعسكرية مثل هذه الاحداث، على سبيل المثال قفز الذهب إلى اعلى مستوى له على الاطلاق بعد الغزو الروسي إلى أوكرانيا. كذلك سجل الذهب ارتفاعات قوية في اعقاب عملية السابع من أكتوبر والتي دفعت السعر إلى مستويات كبيرة في وقت قياسي.

• سياسات البنوك المركزية حول العالم

تعتبر تلك السياسات المحرك الكبير والرئيسي لسعر الذهب فعند اقرار بعض البنوك المركزية الكبرى زيادات في أسعار الفائدة نجد أن الذهب يتراجع، حيث يميل المستثمرون للاستفادة من الفائدة. والعكس بالعكس فسياسة التحفيز وخفض أسعار الفائدة لها تأثير إيجابي على تحركات الذهب. على سبيل المثال تراجع الذهب منذ نهاية الربع الأول من العام الماضي مع بدء سياسة التشديد النقدي من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي والبنوك المركزية الاخرى حول العالم للسيطرة على التضخم. 

• الثقة في السوق

الذهب بمكن تصنيفه في بعض الاحيان كمخزن للقيمة، وفي بعض الاحيان الاخرى، فهو الملاذ الآمن الذي يسعى اليه المستثمرون مع ارتفاع حالات عدم اليقين لسبب او لأحر. لذا ففي حالات ارتفاع الثقة في السوق ينظر إلى الذهب كمخزن للقيمة وترتفع شهية المخاطرة فنجد تحول للمستثمرين عن الذهب لبعض الأصول الاخرى ذات التقلب الأكبر والربح الأعلى. والعكس عندما تتراجع الثقة في الأسواق يعود الذهب كملاذ آمن ويرتفع الطلب عليه.

• ساعات التداول

ساعات التداول لها تأثير على تحرك الذهب، فاوقات السيولة العالية والتي غالباً تكون في أوقات التداولات الأوروبية والأمريكية حيث يرتفع زخم التداول والذي قد يتسبب في تقلبات كبيرة لسعر الذهب.

نستعرض في هذا التقرير أبرز الطرق التي يمكن من خلالها قياس تقلب الذهب في الفوركس.

مؤشرات قياس تقلب الذهب

مؤشر متوسط المدى الحقيقي

 إحدى أبرز طرق قياس تقلب الذهب في الفوركس هي استخدام مؤشر متوسط المدى الحقيقي (ATR)، هو مؤشر يقيس تقلب الأسعار، ويعمل على توضيح المتوسط الذي سجله سعر الأصول خلال فترة زمنية معينة. يستخدم المستثمرين المؤشر لتحديد أفضل وقت يمكن التداول به.

يتم حساب هذا المؤشر من خلال أخذ الحد الأقصى من ثلاث قيم: الفرق بين الارتفاع الحالي والقاع الحالي، والقيمة المطلقة للفرق بين الارتفاع الحالي والإغلاق السابق، والقيمة المطلقة للفرق بين القاع الحالي والسابق. علمًا ان هذا المؤشر يضع في الاعتبار عند قياس متوسط النطاق الحقيقي الفجوات السعرية التي تحدث في حركة السعر.

على سبيل المثال، باستخدام هذا المؤشر على الإطار اليومي لـقياس تقلبات الذهب مقابل الدولار (XAU/USD) خلال الربع الاول من العام الجاري كان متوسط المدى الحركي حوالي 23.5 دولارًا في اليوم. وهذا يعني أن متوسط الفرق بين أعلى وأقل سعر في اليوم لـلذهب حوالي  23.5 دولارًا يوميًا.

الانحراف المعياري لنسبة التغير في السعر

تتضمن مؤشرات قياس تقلب الذهب لقياس استخدام الانحراف المعياري لنسبة التغير في السعر خلال فترة زمنية معينة. كلما زاد الانحراف المعياري، زادت تقلبات السعر. هذا يعني أن السعر أكثر عرضة للارتفاع أو الانخفاض بشكل كبير. يمكن استخدام الانحراف المعياري لنسبة التغير في السعر لاتخاذ قرارات التداول. قد يرغب المستثمر الذي يبحث عن سهم متقلب في شراء سهم ذو انحراف معياري مرتفع. على سبيل المثال، إذا كان متوسط نسبة التغير في السعر اليومي لسهم معين هو 2٪، وكان الانحراف المعياري هو 1٪، فإن هذا يعني أن السعر يميل إلى التقلب بنسبة 1% حول المتوسط الحسابي. 

على سبيل المثال، اذا استخدمنا هذا المؤشر لقياس نسبة التغير الذهب في نفس الفترة (الربع الأول من العام الجاري)، كان متوسط تقلب المعدن النفيس حوالي 0.98% يوميًا. وهذا يعني أن متوسط الانحراف عن متوسط النسبة المئوية للتغير في الذهب مقابل الدولار كان 0.98% يوميًا في هذه الفترة. بينما تشير تقارير اخرى أن الانحراف المعياري للذهب خلال السنوات الخمس الماضية حوالي 1.5 في المئة، وهو ما يعني أن سعر الذهب يميل إلى التقلب بنسبة 1.5 في المئة حول المتوسط الحسابي يوميًا.

الملخص

يجذب مدى التقلب الكبير ايضاً المتداولين، سر التقلبات العالية في تداول الذهب في الفوركس هو أن ارتفاع الطلب الذهب فهو بمثابة ملاذ آمن في أوقات عدم اليقين والمخاطر الجيوسياسية. في حين كان الذهب اصل للبيع مع اتباع البنوك المركزية سياسة التشديد النقدي على مدار حوالي عام ونصف مع ارتفاع الفائدة في الولايات المتحدة وزيادة الطلب على الدولار. يخضع الذهب أيضًا لديناميكيات العرض والطلب، بالإضافة إلى نشاط التداول المضاربي، والذي يمكن أن يسبب تحركات مفاجئة وحادة في الأسعار. ولذلك، فإن تداول الذهب في الفوركس يعد سوقًا معقدًا وديناميكيًا يتطلب تحليلًا دقيقًا وإدارة المخاطر.

تتعدد مؤشرات قياس تقلب الذهب والتي قد يكون لها عامل كبير في تحديد اتجاهات الذهب حسب الخبراء. ابرز تلك المؤشرات، مؤشر متوسط المدى الحقيقي، والانحراف المعياري لنسبة التغير في السعر.