أهم العوامل التى تساعدك في شراء وتداول الأسهم

• ما هي منتجات الشركة؟
• هل هي مطلوبة وذات جودة عالية؟
• هل الصناعة ككل تعمل بشكل جيد؟
• كيف كان أداء الشركة في الماضي؟
• هل المديرون والمسؤولون من ذوي الموهبة والخبرة؟
• هل الشركة مثقلة بالديون؟
• ما هي المعوقات والتحديات التي تواجهها الشركة؟
• هل تكاليف التشغيل منخفضة أم مرتفعة للغاية؟
• هل السهم يستحق السعر الحالي؟

قبل شراء وتداول الأسهم

نظرًا لأن كل شركة لها حجم مختلف وقد أصدرت عددًا مختلفًا من الأسهم، فأنت بحاجة إلى طريقة لمقارنة قيمة الأسهم المختلفة.

• الطريقة الشائعة والسريعة للقيام بذلك هي إلقاء نظرة على أرباح السهم.
• تقوم جميع الشركات المتداولة علنًا بالإبلاغ عن أرباحها إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات.
• يتم تقديم التقرير على أساس ربع سنوي، وسنوياً في ملف اخر يتضمن نتائج العام.

إذا قمت بفحص هذه التقارير أو التقرير السنوي للشركة أو موقع الويب الخاص بها، فمن السهولة ان تعرف ربحية السهم الحالية (EPS).

• يتم حساب هذه النسبة بقسمة إجمالي أرباح الشركة على عدد الأسهم.
• يمكنك بعد ذلك استخدام هذا الرقم لكل سهم لمقارنة نتائج الشركات ذات الأحجام المختلفة.
• ربحية السهم الحالية هو أحد المؤشرات على القوة الحالية للشركة.

 على سبيل المثال، إذا كانت الشركة (أ) لديها مضاعف ربح بقيمة 25، وكانت الشركة (ب) لديها مضاعف ربح قدره 20، فإن المستثمرين يدفعون مقابل كل دولار تكسبه الشركة (أ) أكثر من كل دولار تكسبه الشركة (ب).

 يميل مستثمرو القيمة إلى البحث عن الأسهم ذات نسب السعر إلى العائد المنخفضة نسبيًا – أقل من المتوسط ​​الحالي، بينما غالبًا ما يشتري المستثمرون ذوي النمو أسهمًا ذات نسب أعلى من متوسط ​​السعر إلى العائد.

بينما يمكن أن يكون ربحية السهم الحالية مؤشرًا كاشفًا، إلا أنه لا ينبغي أن يكون مقياسك الوحيد لتقييم السهم. على سبيل المثال، هناك أوقات قد تفكر فيها في وجود سهم به مضاعف السعر إلى العائد (P / E) أعلى من المتوسط ​​بالنسبة لمجال الصناعة التى تعمل بها الشركة إذا كان لديك سبب للتفاؤل بشأن آفاقه المستقبلية.

تذكر، على الرغم من ذلك، أنه عندما يكون للسهم مضاعف السعر إلى العائد (P / E) مرتفع بشكل غير عادي، سيتعين على الشركة تحقيق أرباح أعلى بشكل كبير في المستقبل لجعله يستحق السعر. في الطرف الآخر من المؤشر، قد يكون انخفاض السعر إلى الربحية علامة على إمكانية حدوث ارتفاع كبير في الأسعار أو أن الشركة تعاني من مشكلة مالية خطيرة.

أهم العوامل التي ينبغي مراجعتها قبل الشراء.

• مضاعف السعر إلى العائد (P / E) هو المقياس الأكثر انتشارًا لقيمة الأسهم ، إلا أنه ليس المقياس الوحيد. 
• هناك معايير اخرى مثل ROA (العائد على الأصول) و ROE (العائد على حقوق الملكية) وما إلى ذلك.

يمكن أن تكون نسبة السعر إلى العائد مفيدة عند المراجعة لمعرفة أرباح الشركة. ويتم تحديده عن طريق تدقيق التقارير المالية للشركة، في بعض الحالات قد يلاحظ عدم اتساق تقارير الأرباح. ربما تكون قد شاهدت قصصًا في الصحافة المالية حول الشركات التي تعيد الأعلان عن أرباحها. يحدث هذا عندما يظهر خطأ محاسبي أو تناقض آخر، ويجب على الشركة إعادة إصدار التقارير عن الفترات الماضية. قد تجعل بيانات الأرباح غير الدقيقة أو غير المتسقة مضاعف السعر إلى العائد مقياسًا أقل موثوقية لقيمة السهم.

في حين أن كل هذه الاختصارات قد تبدو محيرة في البداية، فقد تجد، مع التعرف عليها، أنها يمكن أن تساعد في الإجابة على بعض أسئلتك حول الشركة، مثل: مدى فعاليتها، ومقدار الديون التي تتحملها، وهكذا .

كما تتمثل إحدى الطرق لمعرفة المزيد عن الأسهم هي من خلال البحث المهني عن تلك الأسهم.

• قد تقدم شركة الوساطة التي يوجد بها حسابك أبحاثًا من محلليها وربما من مصادر خارجية.
• يمكنك أيضًا العثور على بحث مستقل من محللين لا ينتمون إلى شركة وساطة.
• بالإضافة إلى تقارير إجماع تجمع آراء مجموعة متنوعة من المحللين.

في الماضي، كان هناك تضارب بين مصالح شركات الوساطة التي تقدم الخدمات المصرفية الاستثمارية للشركات العامة. لذلك قد يشعر المحللون أحيانًا بالضغط لمراجعة تلك الأسهم بشكل إيجابي. ومع ذلك، يتعين على شركات الوساطة إجراء عمليات فصل صارمة بين الخدمات المصرفية الاستثمارية وإدارات تحليل الأسهم للامتثال للوائح المعمول بها لتقليل أي تضارب محتمل في المصالح.

المصدر : finra