تحديد نسب المخاطر إلى العائد (المخاطرة بالنسبة للعائد) المتوقع هي من أول القواعد المتفق عليها عند البدء في تداول العملات أو أي مجال للتجارة . في البداية يجب أن نعرف ما هي المخاطرة والعوائد؟
- المخاطرة هي مقدار رأس المال الذي يمكن أن يخسره المرء.
- العائد هو الربح الذي يمكن أن يكسبه المرء.
يتم التعبير عن المخاطر إلى العائد كنسبة، وتشير إلى مقدار الربح الذي نتوقع تحقيقه من الصفقة بالنسبة لما نخاطر به في حالة حدوث خسارة. تحديد هذه النسبة يساعد المتداولين على إدارة المخاطر.
على سبيل المثال، صفقة شراء على زوج الجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي تتطلب تحديد نقطة وقف خسارة بمقدار 50 نقطة، ولها هدف جني الربح المحدد عند 100 نقطة. يتم التعبير المخاطر إلى العائد عنها بنسبة 1:2 كنسبة المخاطر إلى العائد. ومع ذلك، إذا كان هدف جني الأرباح 200 نقطة، فسيتم التعبير عنه كنسبة مخاطر / عوائد 1:4.
تحديد نسب المخاطر إلى العائد حسب نوع المتداول
في عالم التداول الحقيقي، لم يتم تحديد نسب المخاطرة / المكافأة كنسبة ثابتة، فلكل متداول يحدد هذه النسبة بشكل مختلف اعتمادًا على بيئة التداول واختيار الإطار الزمني ونقاط الدخول / الخروج. للمساعدة في التوصل إلى هذا المفهوم، دعنا نلقي نظرة على مثالين:
المضارب، الشخص الذي يتطلع إلى إجراء عدد كبير من الصفقات وكسب ربح صغير في كل مرة، يجب أن يكون لديه نسبة ربح عالية (يعني بشكل أساسي ربح أكثر من الخسارة) وقد يهدف إلى تحقيق نسبة المخاطر إلى العائد تبلغ 1:1 في كل صفقة. يمكن أن تكون تجارة السكالبينج مربحة للغاية.
الآن، لنفترض أن المضارب ينفذ عشر صفقات في اليوم ويستهدف نسبة المخاطر إلى العائد بنسبة 1:0.5. من أجل تحقيق ربح إجمالي، سيحتاج إلى ربح سبع صفقات على الأقل من أصل عشرة. هناك شيء واحد يجب مراعاته، خاصة باستخدام هذا النوع من الاستراتيجيات، وهو أن الفروق السعرية والعمولات يمكن أن تأكل حقًا أرباحك النهائية إذا لم يتم حسابها بشكل صحيح.
بصفتك متداولًا متأرجحًا (شخص يتبنى صفقات يمكن أن تستمر ما بين يومين إلى أسبوعين)، قد تنخفض نسبة الربح. وهو أمر جيد عند التداول على المدى المتوسط. حيث تميل نسبة المخاطرة / المكافأة إلى أن تكون أكثر صحة من المضارب السريع (فعندما يستهدف مكاسب أكبر، ينخفض معدل الربح عادةً).
بشكل عام، وجدنا أن المتداولين المتأرجحين (متوسطي المدى) الذين يستهدفون على الأقل نسبة المخاطر إلى العائد عند 1:1.5 يمكنهم تحقيق الربح بصورة أكبر، إذا كان المتداول المتأرجح قادرًا على ربح 50٪ من صفقاته.
تحليل مشاعر المتداولين في الأسواق
لسوء الحظ، فإن المحصلة النهائية هي أن الكثير من المتداولين يفتقرون إلى الصبر لتنفيذ سلسلة كبيرة من الصفقات باستمرار لإدراك القوة الحقيقية وراء المخاطرة إلى العائد. فغالبًا ما يصاب المتداولون بالإحباط بعد خسارة أو اثنتين. في هذا الصدد وجدت دراسة أكاديمية وجدت أن المستثمرين (حتى في محاكاة قصيرة) أظهروا ردود فعل عاطفية قوية حتى تجاه خسائر صغيرة أو اتجاهات سلبية في السوق، ما يؤثر على قراراتهم ويؤدي إلى سلوكيات غير عقلانية. هذه النتائج تتسق مع مبدأ فقدان الحساسية للخسارة (Loss Aversion) في نظرية الاحتمالات، حيث تُعتبر الخسائر نفسيًا أكثر ألمًا من مكاسب مماثلة، ما يدفع المتداول إلى تصرفات سريعة وغير منضبطة.
في نفس الشأن يكشف التمويل السلوكي أن حدود السيطرة الذاتية والتحيزات النفسية تدفع المستثمر إلى ارتكاب أخطاء منهجية، مثل تصعيد المخاطرة بعد خسائر أو قلق مفرط يمنع الانتظار في الصفقات لفترة أطول
أهمية تحديد نسب المخاطر إلى العائد في قرارات التداول الخاصة بك:
يميل المتداولون، وخاصة أولئك الجدد في مجال الفوركس، إلى التركيز على نسبة الربح / الخسارة الخاصة بهم على نسبة المخاطرة / العائد. وهو خطأ فادح للأسباب التالية:
- يمكن للمتداول الذي يتمتع بنسبة ربح عالية ونسبة المخاطر إلى العائد رديئة أن ينتهي به الأمر في ورطة.
- تساعد المخاطر إلى العائد المتسقة بشكل معقول، بمرور الوقت، في احتواء الخسائر.
- يمكن أن يساعد قياس المخاطر إلى العائد في تحديد الصفقات ذات الاحتمالية العالية.
بدون الخوض في الكثير من التفاصيل، فإن المتداول طويل الأجل الذي يدخل 10 صفقات فقط في السنة ولديه نسبة المخاطر إلى العائد تبلغ 1:3، لكنه يخسر سبعة من تلك الصفقات، سيظل يربح المال في نهاية العام. طالما أن نسبة المخاطرة
تمت إعادة نشر مقال إصلاح اقتصاد الدول العربية بعد تحسين شامل للمحتوى وإضافة أحدث المعلومات والتحليلات الخاصة بالعام الجاري. يمكنك التداول عبر أفضل شركات الوساطة من خلال أفضل موقع للكاش باك فوركس في الشرق الأوسط، ولا تنسى أشهر 10 نصائح لمتداولي الفوركس.
