التوقعات المالية لعام 2020

تعرف على التوقعات المالية لعام 2020 بعد عام مثير بشكل غير متوقع في 2019 حيث سجلت المعادن النفيسة ارتفاعات قياسية بعد ان تجاوز الذهب اعلى مستوياته في سبع سنوات بالاضافة الي ارتفاع ستاندرد اند بورز 500  القياسي بنحو 29٪ ، وهو أربعة أضعاف متوسط ​​العائد السنوي التاريخي لسوق الأوراق المالية ، بما في ذلك إعادة استثمار الأرباح الموزعة وعند تعديلها للتضخم.

الامر الذي دفع الرئيس الامريكي لوصف اقتصاد الولايات المتحدة بالافضل على الاطلاق . وبالانتقال الى السؤال الطبيعي ماذا قد يحدث خلال 2020 .

التوقعات المالية لعام 2020

لن يكون هناك ركود في عام 2020

من المحتمل أن يكون السؤال الأكبر في أذهان المستثمرين هو ما إذا كان الركود في طريقه إلى الظهور. في حين يبدو أن هذا هو الحال في أعقاب انعكاس قصير جدًا لسندات الخزينة التي مدتها سنتان و المستحقة كذلك بعد 10 سنوات في أواخر شهر أغسطس ، فإن البيانات الصادرة عن بنك كريدي سويس ، والتي يرجع تاريخها إلى عام 1978 ، تُظهر أن

• متوسط ​​الركود لا ينبثق حتى 22 أشهر بعد حدوث الانقلاب.
• وبالمثل ، لا تتحول عائدات سوق الأسهم إلى سلبي إلا بعد 18 شهرًا من الانقلاب .

مما يضع السوق في المسار الصحيح لتفقد قوته خلال الربع الأول من عام 2021 (على افتراض أن هذه المتوسطات صحيحة).

في الوقت الحالي ، يبدو أن التوسع الاقتصادي الأطول في تاريخ الولايات المتحدة سيستمر.

سيشهد سوق الأسهم عام إيجابي آخر

على الرغم من أن سوق الأوراق المالية يحقق عائدات أعلى بكثير من المعايير التاريخية في عام 2019 ، إلا أنه ينبغي لهذا العام تحقيق المزيد من المكاسب للمستثمرين. تشير بيانات العائد السنوي التاريخية إلى أن سوق الأسهم يميل إلى أن يحقق نتائج جيدة في السنوات التي تلي زيادة بنسبة 20٪ على الأقل.

• منذ عام 1981 ، كانت هناك 11 سنة حيث انتهى مؤشر ستاندرد اند بورز 500 بنسبة 20٪ على الأقل .
• في حالة واحدة فقط (1990) لم نرى انخفاض مؤشر ستاندرد اند بورز 500  في العام التالي.
•  في أغلبية هذه الاعوام انتهى مؤشر اس اند بي 500 بتحقيق مكاسب أخرى ذات رقمين في السنة التالية.

تصحيح متوقع 

• خلال الـ 70 عامًا الماضية ، خضع مؤشر ستاندرد اند بورز 500 لـ 37 تصحيحًا على الأقل بنسبة 10٪

ستبقى أسعار الفائدة دون تغيير طوال العام

يبدو رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول ومجلس محافظي البنك متفائلين بحذر بشأن الاقتصاد الأمريكي ، لكنهم اقترحوا بصراحة أنهم في وضع الانتظار والترقب.

• يتوقع المحللين أن يستقر مجلس الاحتياطي الفيدرالي على سياسه تثبيت سعر الفائدة طوال العام .
• ولن يكرر تخفيضات أسعار الفائدة التي تبلغ ثلاث نقاط (75 نقطة أساس ، إجمالاً) التي تم تنفيذها في عام 2019. 

مع بقاء أسعار الفائدة أدنى بكثير من المعايير التاريخية ، ومن المتوقع أن تظل هناك في المستقبل المنظور ، فإن الصناعات المثقلة بالديون ، مثل شركات الطيران والاتصالات ، ستواصل الوصول إلى رأس المال الرخيص.

 ارتفاع متوقع للمعادن الثمينة (الذهب والفضة)

يتوقع المحللين استمرار المكاسب للمعادن النفيسة في عام 2020، بعد سنه من التألق خلال 2019. على الرغم من أن الذهب والفضة هما استثمارات ملاذ آمن يزيد الاقبال عليهما خلال فترات عدم اليقين و المتوقع خلال 2020 لعدة اسباب :

• سندات الخزانة تكافح من أجل مواكبة معدل التضخم .
• الانتخابات الامريكية و ما يصاخبها من حالات عدم اليقين .
• استمرار ترقب البريسكت و القلق المصاحب خاصة في عام الخروج.

لذلك ينبغي أن تظل المعادن الثمينة مثل الذهب والفضة ، التي ليس لها عائد ، بديلاً جذابًا لأصول الدخل الثابت.

سوف تتفوق أسهم فانج ( FAANG ) على مؤشر اس اند بي 500 ككل

لقد تفوقت اسهم فانج – مثل الفيسبوك ابل و امازون و نتفلكس و جوجل ، وهي الآن شركة تابعة لـالفابيتا – بشكل كبير على مؤشر ستاندرد 500 القياسي على مدار العقد الماضي.

و يتوقع المحللين أن يستمر هذا الاتجاه في عام 2020 ، عندما يتم اعتباره ككل.

على الرغم من أنه يتم البحث عنها غالبًا بسبب نموها وحصتها المذهلين في صناعاتها ، إلا أن معظم أسهم فانج تقدر الآن بمستويات جذابة بشكل معقول مقارنة بإمكانيات التدفق النقدي الخاصة بها.

ستخسر عملة بيتكوين نصف قيمتها السوقية 

بعد ارتفاع تقريبًا قدره 3500 دولارًا للعملة المشفرة  في عام 2019 ، يتوقع المحللين ان تخسر عملة البيتكوين نصف قيمتها على الأقل في عام 2020.

• فأن الارتفاع الكبير الذي حققته البيتكوين في 2019 كان مدفوعًا من الزيادة الكبيرة لمعدني العملات المشفرة.

لسوء الحظ بالنسبة لعملة البيتكوين ، تبدو المحفزات قليلة ومتباعدة بالاضافة الى اعتبار عملة البيتكوين نفسها استثمار معيب بشكل أساسي. 

حيث بعتبر الكثير ان العملة المشفرة تخضع لتهديد قانونية كمثال تظل لجنة الأوراق المالية والبورصة حذرة من عملة البيتكوين ولم تأذن بعد بصندوق تداول قائم على عملة بيتكوين. 

خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي سيحدث أخيرًا

بعد أكثر من ثلاث سنوات ونصف من التردد في البرلمان ، سترى بريطانيا أخيرًا خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي إلى حقيقة في عام 2020.

بعد تصويت من السكان في يونيو 2016 لمغادرة الاتحاد الأوروبي ، حاولت رئيسة الوزراء السابق تيريزا ماي وفشلت في ثلاث مناسبات منفصلة للحصول على تدبير خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي.

على الأرجح سينعكس الوضع مع رئيس الوزراء الحالي بوريس جونسون. ذلك لأن حزب المحافظين برئاسة جونسون فاز بعدد من المقاعد الكافية، في انتخابات 12 ديسمبر 2019. كانت هذه المقاعد يشغلها أعضاء في حزب العمل. مع إزالة المعارضة الرئيسية الآن ، فإن خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي له طريق واضح في الحدوث هذا العام ، مع وجود أو عدم وجود اتفاق قائم.

المصدر : fool