التداول بالهامش هو استراتيجية مالية تتيح للمستثمرين باقتراض أموال من شركة وساطة لشراء الأوراق المالية. في حين أنه يمكن أن يكون أداة فعالة للمتداولين ذوي الخبرة، لكن لا ينبغي استبعاد حجم المخاطرة الضخم الذي ينطوي عليها استخدام الهامش. في هذه المقالة سنستعرض أهم نقاط المتعلقة بذلك التداول بالإضافة لاستعراض مخاطر المحتملة لأستخدام الهامش.
الرافعة المالية
اعتمد لأغلب شركات الوساطقة في وقتنا الحالي على الرافعة المالية لاسيما الكبيرة منها كأحد عوامل الجذب الرئيسية للتداول بالهامش. وهي أدارة تتيح للمستثمرين بالتداول برأس مال أكبر من المبلغ المودع. على سبيل المثال، إذا اودع المتداول حوالي 10000 دولار في حسابه ويستخدم رافعة مالية 2:1، فيمكنه التداول بما يصل إلى 20000 دولار من الأوراق المالية. هذه الرافعة تؤدي يؤدي إلى تضخيم المكاسب المحتملة لكن على الجانب الاخر فانها تضخم الخسائر المتوقعة ايضاً.
زيادة المخاطر
استخدام بالهامش يزيد بشكل كبير من المخاطر المرتبطة بالاستثمار. في حين أن الرافعة المالية يمكن أن تعزز الأرباح خلال ظروف السوق المواتية، إلا أنها قد تؤدي أيضًا إلى خسائر فادحة عندما تتحرك الأسواق ضد مركز المستثمر. من الأهمية بمكان أن يكون لديك فهم شامل للسوق وتقييم المخاطر بعناية قبل الانخراط في ذلك التداول.
نداءات الهامش
يعتبر التداول باستخدام الهامش هو استثمار بأموال مقترضة، ولان الشركات لا تتبرع بتلك الأموال فعلى المستثمر الحفاظ على حد معين من حقوق الملكية في حساباتهم يُعرف باسم متطلبات هامش الصيانة (MMR). إذا انخفضت قيمة استثماراتهم إلى ما دون هذا الحد بسبب تقلبات السوق ، فقد يتلقون نداء هامش من وسيطهم يطالبون بأموال إضافية أو تصفية المراكز. يمكن أن يؤدي عدم تلبية هذه المتطلبات إلى البيع القسري بأسعار غير مواتية.
تكاليف الفائدة
اقتراض الأموال من شركة الوساطة يأتي بتكلفة – رسوم فائدة على المبلغ المقترض. يمكن أن تأكل هذه التكاليف من الأرباح المحتملة وتزيد من الخسائر إذا لم تسير الصفقات كما هو مخطط لها أو تم الاحتفاظ بها لفترة طويلة.
التأثير العاطفي
يمكن أن يمثل التداول بالهامش تحديًا عاطفيًا بسبب زيادة التقلبات والخسائر المحتملة. يمكن أن يؤدي الضغط لاتخاذ قرارات سريعة وإدارة المناصب ذات الرافعة المالية إلى تصرفات اندفاعية مدفوعة بالخوف أو الجشع بدلاً من التحليل السليم.
قلة الخبرة
يتطلب التداول بالهامش فهماً عميقاً للأسواق المالية والتحليل الفني وإدارة المخاطر. قد يجد المتداولون المبتدئون الذين يفتقرون إلى الخبرة أنفسهم غارقين في تعقيدات تداول الهامش، مما يؤدي إلى ضعف اتخاذ القرار وخسائر كبيرة.
تقلب السوق
تداول الهامش يضخم تأثير تقلب السوق على محفظة المستثمر. يمكن أن تؤدي تقلبات الأسعار المفاجئة إلى خسائر كبيرة أو نداءات الهامش، خاصةً إذا كانت المراكز عالية الاستدانة. من الأهمية بمكان النظر في الجانب السلبي المحتمل وأن يكون لديك استراتيجية محددة جيدًا لإدارة المخاطر.
الإفراط في التداول
يمكن أن يؤدي توافر الرافعة المالية إلى إغراء المستثمرين بالمبالغة في المبالغة، والبحث باستمرار عن فرص لزيادة العوائد إلى أقصى حد. ومع ذلك، فإن التداول المتكرر يزيد من تكاليف المعاملات ويعرض المستثمرين لمخاطر غير ضرورية. من الضروري الحفاظ على الانضباط وتجنب النشاط التجاري المفرط.
التعليقات مغلقة.